‘캐즘(Chasm)’의 본질과 가트너 하이프 사이클을 통한 시장 진단 최근 몇 년간 2차전지와 신재생에너지 산업은 초기 얼리어답터 시장의 폭발적인 성장 이후 대중화 단계로 넘어가는 길목에서 극심한 수요 정체기, 이른바 ‘캐즘(Chasm)’을 경험하며 시장의 비관론에 직면했다. 글로벌 고금리 기조의 장기화, 공급망 병목 현상, 전기차(EV) 보조금 축소, 그리고 중국발 공급 과잉(Overcapacity)에 따른 극심한 단가 하락은 해당 산업이 성장의 한계에 … 더 읽기
신흥에스이씨 실적 분석: 전기차 화재 공포를 잠재우는 2차전지 최후의 방패 팩트 체크 “지하 주차장에서 발생한 단 한 대의 전기차 화재가 수백 대의 차량을 뼈대만 남기고 태워버렸습니다. 배터리 내부의 온도가 1,000도까지 치솟는 ‘열폭주(Thermal Runaway)’ 현상 때문입니다. 완성차 메이커들이 주행거리를 늘리기 위해 배터리 용량을 극한으로 끌어올릴수록, 폭발의 위험성 역시 기하급수적으로 커집니다. 이 시한폭탄 같은 배터리 캔의 뚜껑 … 더 읽기
성일하이텍 실적 분석: 잿빛 가루에서 리튬을 뽑아내는 도시 광산 팩트 체크 “전기차 배터리의 수명은 8년에서 10년입니다. 2010년대 후반 폭발적으로 팔려나간 1세대 전기차들의 폐배터리가 조만간 거대한 쓰레기 산이 되어 쏟아지기 시작합니다. 유럽연합(EU)과 미국은 이 쓰레기를 재활용하지 않으면 아예 자국 내에서 전기차를 팔지 못하게 ‘배터리 여권(Battery Passport)’ 제도로 빗장을 걸어 잠갔습니다. 지정학적 리스크를 안고 남미나 중국의 광산을 … 더 읽기
폭발하지 않는 배터리, 불가능을 가능케 하는 고체의 힘 현재 우리가 사용하는 리튬이온 배터리는 양극과 음극 사이에 리튬 이온이 이동할 수 있도록 돕는 액체 전해질로 채워져 있습니다. 문제는 이 액체가 인화성이 매우 강한 유기 용매라는 점입니다. 외부 충격이나 과충전으로 분리막이 손상되면 액체 전해질이 발화하며 열폭주 현상을 일으킵니다. 이를 막기 위해 제조사들은 배터리 팩 내부에 무거운 냉각 … 더 읽기
2026년 현재, 전기차 시장은 ‘주행거리’와 ‘안전성’이라는 두 마리 토끼를 잡기 위해 전고체 배터리(ASSB) 시대로 진입하고 있습니다. 삼성SDI를 필두로 한 K-배터리 진영이 2027년 양산을 목표로 막판 스퍼트를 올리는 지금, 소재 공급망의 가장 윗단에서 조용히 미소 짓는 기업이 있습니다. 바로 이수스페셜티케미컬입니다. 많은 투자자가 이 회사를 단순한 ‘전고체 테마주’로만 알고 있지만, 사실 이 기업은 글로벌 시장을 독점하고 있는 … 더 읽기
액체라는 족쇄를 벗어던진 2026년의 배터리 2026년 2월 현재, 프리미엄 전기차 시장의 화두는 단연 ‘안전’과 ‘주행거리’의 동시 달성입니다. 지난 10년간 리튬이온 배터리는 눈부신 발전을 이뤘지만, 액체 전해질이 가진 태생적 한계인 화재 위험성과 에너지 밀도의 병목 현상(Bottleneck)을 완벽히 해결하지는 못했습니다. 전고체 배터리(All-Solid-State Battery, ASB)는 이를 해결하기 위해 등장했습니다. 더 이상 실험실 속의 기술이 아닙니다. 삼성SDI와 도요타 등 … 더 읽기
삼성SDI 투자의 핵심은 ‘전고체 기술의 독보적 리더십’과 ‘프리미엄 시장 장악력’입니다. 중국 기업들이 저가형 LFP(리튬인산철) 배터리로 물량 공세를 펼칠 때, 삼성SDI는 BMW, 아우디 등 럭셔리 브랜드에 들어가는 하이니켈 배터리(P6, P7)에 집중했습니다. 2026년 현재, 삼성SDI는 2027년 전고체 배터리 양산을 목전에 두고 최종 샘플 테스트를 진행하며 경쟁사와의 기술 격차를 벌리고 있습니다. 핵심 투자 포인트 (Key Investment Points) 심층 … 더 읽기