미래 세대를 위한 10년 장기투자
솔루엠 실적 분석: 종이 가격표를 지우는 유통업계의 AI 혁명, ESL 팩트 체크 “동네 대형 마트나 올리브영에 가셨을 때, 진열대에 붙어있던 종이 가격표가 디지털 스크린으로 바뀐 것을 보셨을 겁니다. 인건비가 폭등하고 구인난이 심각해지는 지금, 수만 개의 상품 가격을 사람이 일일이 종이로 오려 붙이는 시대는 끝났습니다. 본사 서버에서 클릭 한 번이면 전 세계 매장의 가격이 실시간으로 바뀌는 … 더 읽기
에스앤에스텍 실적 분석: 1,500억 원짜리 EUV 장비를 지키는 ‘방탄조끼’ 팩트 체크 “ASML이 독점 공급하는 EUV(극자외선) 노광 장비는 한 대에 1,500억 원에서 3,000억 원을 호가합니다. 문제는 이 장비 안에서 반도체 회로를 그려 넣는 원판(포토마스크) 역시 수억 원에 달하는데, 미세한 먼지 하나만 묻어도 원판 전체를 버려야 한다는 것입니다. 삼성전자와 TSMC는 이 수억 원짜리 원판을 보호하기 위해 빛은 … 더 읽기
한솔케미칼 실적 분석: 반도체·배터리·디스플레이 3대 핵심 소재 독점력 팩트 체크 “삼성전자의 평택 반도체 팹(Fab) 하나가 하루에 소비하는 물과 화학물질의 양은 중소도시 전체의 사용량과 맞먹습니다. 수천 개의 공정을 거치며 웨이퍼를 씻고 또 씻어낼 때, 불순물이 0.000000001%라도 섞인 세정액을 쓰면 수조 원의 반도체가 한순간에 고철로 변합니다. 이 극한의 순도를 통제하며 삼성과 SK하이닉스의 혈관에 ‘초고순도 과산화수소’를 주입하는 진정한 … 더 읽기
삼성전기 실적 분석: AI의 핏줄 MLCC와 유리 기판 패권 전쟁 팩트 체크 “엔비디아의 수천만 원짜리 AI 가속기도, 내 손안의 AI 스마트폰도 메인보드에 전기가 제대로 공급되지 않으면 그 즉시 멈춰버립니다. 반도체가 밥(전기)을 달라고 할 때마다 0.001초의 오차도 없이 밥을 떠먹여 주는 ‘초소형 댐’과, 머리카락보다 얇은 반도체의 신경망을 거친 메인보드에 연결해 주는 ‘초정밀 고속도로’는 과연 누가 쥐고 … 더 읽기
씨앤씨인터내셔널 실적 분석: 립틴트 하나로 글로벌을 홀린 색조 파운드리 팩트 체크 “미국 아마존과 일본 큐텐(Qoo10)의 뷰티 랭킹을 한국의 이름 모를 중소 인디 브랜드들이 싹쓸이하고 있습니다. 과거에는 수백억 원의 마케팅비가 있어야 화장품을 팔았지만, 이제는 틱톡과 인스타그램 쇼츠 하나로 전 세계에 물건이 팔려나갑니다. 브랜드의 수명은 짧아지고 종류는 폭발적으로 늘어나는 지금, 이 수많은 브랜드 뒤에서 묵묵히 립스틱과 틴트를 … 더 읽기
SK오션플랜트 실적 분석: AI 전력난의 종착역, 해상풍력 인프라 독점력 팩트 체크 “AI 데이터센터를 돌릴 전기가 부족해지자 빅테크들은 원자력발전소 옆에 서버를 짓기 시작했습니다. 하지만 육지에서의 원전 건설은 부지 선정과 주민 수용성이라는 거대한 벽에 가로막혀 있습니다. 결국 눈을 돌린 곳은 무한한 바람이 부는 ‘바다’입니다. 바다 위에 수백 미터 높이의 발전기를 세우기 위해 가장 먼저 필요한 것은 무엇일까요? … 더 읽기
에이직랜드 실적 분석: 설계도만으론 칩을 못 만든다? TSMC의 유일한 한국 파트너 팩트 체크 “구글, 아마존, 메타 등 글로벌 빅테크들이 더 이상 엔비디아의 비싼 GPU에만 의존하지 않고 ‘자신들만의 AI 칩’을 직접 설계하기 시작했습니다. 하지만 설계도를 그렸다고 해서 바로 반도체가 나오는 것은 아닙니다. 설계도라는 추상적인 그림을 TSMC라는 거대 공장의 기계가 알아들을 수 있는 ‘제조 도면’으로 변환해 줄 … 더 읽기
코미코 실적 분석: 반도체 미세화의 숨은 공신, 정밀 세정·코팅의 압도적 해자 “수천억 원을 호가하는 ASML의 노광 장비나 어플라이드 머티어리얼즈의 식각 장비도, 단 며칠만 가동하면 내부 부품에 오염물질이 쌓여 불량품을 만들어내기 시작합니다. 이때 장비를 통째로 버릴 수는 없습니다. 누군가는 이 비싼 부품을 수거해 나노 단위로 씻어내고 다시 코팅하여 새것처럼 돌려놓아야 합니다. 전 세계 반도체 팹이 멈추지 … 더 읽기
포스코퓨처엠 실적 분석: 리튬 광산 쥔 양극재 거인, 북미 시장 독식의 팩트 체크 “미국 IRA(인플레이션 감축법)의 파도가 배터리 업계를 덮쳤을 때, 모두가 중국산 원자재의 대안을 찾아 헤맸습니다. 하지만 단 한 기업은 웃고 있었습니다. 광산에서 리튬을 캐고, 아르헨티나 염호에서 원료를 뽑아내며 스스로 ‘식재료’를 조달할 수 있는 능력을 갖췄기 때문입니다. 이것은 단순한 제조를 넘어선 ‘자원 전쟁’의 이야기입니다.” … 더 읽기
티씨케이 실적 분석: 극한의 낸드 식각을 버티는 SiC 링 독점력 팩트 체크 “글로벌 반도체 기업들이 3D 낸드플래시를 300단, 400단으로 아파트처럼 높게 쌓아 올리기 위해 혈안이 되어 있습니다. 이렇게 높게 쌓은 칩에 한 번에 미세한 구멍을 뚫으려면(식각), 과거와는 비교할 수 없을 만큼 독하고 강력한 플라즈마를 쏴야 합니다. 이 지옥 같은 열기와 화학 반응 속에서 웨이퍼를 보호하는 … 더 읽기